Muitos traders particulares dedicam muito mais tempo a refinar seus pontos de entrada do que a determinar o montante a arriscar. Este é um erro, pois um dimensionamento de posição inadequado pode prejudicar uma estratégia válida muito mais rapidamente do que um ponto de entrada medíocre.
Para traders que operam no Forex ou CFD, o dimensionamento de posições é um dos meios mais eficazes para gerenciar o risco e negociar de maneira mais consistente.
O dimensionamento de posição corresponde simplesmente ao montante que você escolhe arriscar em uma operação. Na prática, isso se resume a três elementos: o tamanho de sua conta, a perda máxima que você está disposto a aceitar e a localização do seu stop-loss.
Isso o distingue nitidamente do investimento de longo prazo, onde se pode optar por investir progressivamente em fundos a cada mês, em vez de gerenciar o risco operação por operação.
É importante notar que ele também difere da alavancagem. A alavancagem aumenta a exposição ao mercado, mas não deve determinar por si só o tamanho de sua operação.
Nosso ponto de partida é o montante em numerário que podemos nos permitir perder caso a operação falhe, e não a maior posição que nossa corretora nos autoriza a abrir. Isso se aplica tanto ao trading de Forex quanto a CFD.
Em plataformas como OANDA, os interessados em forex trading devem também considerar o tamanho mínimo, as especificações dos contratos e os limites de margem ao determinar se o risco pretendido é realmente viável. Se o tamanho mínimo oferecido pela corretora for grande demais para sua estratégia, talvez você esteja assumindo mais riscos do que o previsto.
Um método simples consiste em escolher uma porcentagem fixa de sua conta para arriscar em cada operação. Muitos traders utilizam 1 % como ponto de partida, embora alguns optem por uma porcentagem inferior, especialmente quando iniciantes ou ao negociar em mercados mais voláteis.
Em uma conta de 5 000 €, arriscar 1 % significa que sua perda máxima prevista é de 50 €.
A partir daí, divida esses 50 € pela distância do seu stop. Se seu stop estiver a 50 pontos, você pode arriscar 1 € por ponto.
Se o stop precisar ser posicionado a 100 pontos devido a uma movimentação mais brusca do mercado, o tamanho da sua posição cai para 0,50 € por ponto. Mesma conta, mesmo risco de 50 €, mas tamanho de posição diferente.
Em teoria, o cálculo do tamanho da posição é relativamente simples. Na prática, ele depende do tamanho dos lotes, tamanhos mínimos de operação, exigências de margem e funcionalidades de stop.
Um micro-lote no Forex e um contrato CFD sobre ações não se comportam da mesma maneira, mesmo que a configuração do gráfico pareça idêntica.
É por isso que os traders devem verificar o tíquete de operação, e não apenas as notas da estratégia. Algumas corretoras facilitam a tomada de posições menores ao oferecer micro-contratos ou montantes mínimos de aposta reduzidos, enquanto outras são menos flexíveis para pequenas contas.
Os stops garantidos, quando disponíveis, também podem influenciar a maneira como definimos o risco, embora possam acarretar um custo adicional. As taxas têm, de fato, importância, especialmente em pequenas contas.
Um custo de 10 € em uma operação de curto prazo, um financiamento diário (overnight) em um CFD mantido por vários dias ou taxas de corretagem em uma pequena posição sobre ações podem rapidamente reduzir o risco que você pensava estar assumindo. Se seu risco-alvo for de apenas 20 ou 30 €, esses custos podem absorver uma parte significativa.
Um bom dimensionamento reduz o risco de trading emocional, pois cada perda é mantida dentro de um limite predefinido. Se uma operação não segue o esperado, você está menos propenso a querer compensá-la ao assumir uma posição maior e impulsiva.
É o que chamamos de "trading de vingança", que frequentemente conduz a decisões ruins.
Isso também ajuda os traders a permanecerem consistentes, independentemente da configuração do mercado. Uma operação para a qual se tem uma forte convicção não implica automaticamente uma posição maior, e um mercado volátil não é uma razão para ignorar os cálculos.
Um dimensionamento baseado em regras substitui as estimativas por um processo rigoroso, que é precisamente o que falta a muitos traders iniciantes.
Há também uma vantagem em termos de sobrevivência. CFD e o Forex podem envolver alavancagem.
Isso significa que as perdas podem se acumular rapidamente se o tamanho da posição for excessivo em relação à conta. Dominar o risco não elimina o risco de mercado, mas permite gerenciar mais facilmente as desvalorizações e...