De nombreux traders particuliers passent bien plus de temps à peaufiner leurs points d'entrée qu'à déterminer le montant à risquer. C'est une erreur, car un mauvais dimensionnement de position peut nuire à une stratégie valable bien plus rapidement qu'un point d'entrée médiocre.
Pour les traders opérant sur le Forex ou les CFD, le dimensionnement des positions est l'un des moyens les plus efficaces de gérer le risque et de trader de manière plus cohérente
Le dimensionnement de position correspond simplement au montant que vous choisissez de mettre en jeu sur une transaction. En pratique, cela se résume à trois éléments : la taille de votre compte, la perte maximale que vous êtes prêt à accepter et l'emplacement de votre stop-loss.
Cela le distingue nettement de l'investissement à long terme, où l'on peut choisir d'investir progressivement dans des fonds chaque mois plutôt que de gérer le risque transaction par transaction.
Il est important de noter qu'elle diffère également de l'effet de levier. L'effet de levier augmente l'exposition au marché, mais il ne doit pas déterminer à lui seul la taille de votre transaction.
Notre point de départ est le montant en espèces que nous pouvons nous permettre de perdre si la transaction échoue, et non la position la plus importante que notre courtier nous autorise à ouvrir. Cela s'applique aussi bien au trading du Forex qu'aux CFD.
Sur des plateformes comme OANDA, les personnes intéressées par forex trading doivent également tenir compte de la taille minimale, des spécifications des contrats et des limites de marge lorsqu'elles déterminent si le risque qu'elles envisagent est réellement réalisable. Si la taille minimale proposée par le courtier est trop importante pour votre stratégie, vous prenez peut-être plus de risques que prévu.
Une méthode simple consiste à choisir un pourcentage fixe de votre compte à risquer sur chaque transaction. De nombreux traders utilisent 1 % comme point de départ, bien que certains optent pour un pourcentage inférieur, notamment lorsqu'ils débutent ou négocient sur des marchés plus volatils.
Sur un compte de 5 000 €, risquer 1 % signifie que votre perte maximale prévue est de 50 €.
À partir de là, divisez ces 50 € par la distance de votre stop. Si votre stop est à 50 points, vous pouvez risquer 1 € par point.
Si le stop doit être placé à 100 points en raison d'une évolution plus brutale du marché, la taille de votre position tombe à 0,50 € par point. Même compte, même risque de 50 €, mais taille de position différente.
En théorie, le calcul de la taille de position est relativement simple. Dans la pratique, il dépend de la taille des lots, des tailles minimales de transaction, des exigences de marge et des fonctionnalités de stop.
Un micro-lot sur le Forex et un contrat CFD sur actions ne se comportent pas de la même manière, même si la configuration du graphique semble identique.
C'est pourquoi les traders doivent vérifier le ticket de transaction, et pas seulement les notes de stratégie. Certains courtiers facilitent la prise de positions plus modestes en proposant des micro-contrats ou des montants minimums de mise réduits, tandis que d'autres sont moins flexibles pour les petits comptes.
Les stops garantis, lorsqu'ils sont disponibles, peuvent également influencer la manière dont nous définissons le risque, même s'ils peuvent entraîner un coût supplémentaire.
Les frais ont en effet leur importance, en particulier sur les petits comptes. Un coût de 10 € sur une transaction à court terme, un financement au jour le jour sur un CFD détenu pendant plusieurs jours ou des frais de ticket sur une petite position sur actions peuvent rapidement grignoter le risque que vous pensiez prendre.
Si votre risque cible n'est que de 20 ou 30 €, ces coûts peuvent en absorber une part non négligeable.
Un bon dimensionnement réduit le risque de trading émotionnel, car chaque perte est maintenue dans une limite prédéfinie. Si une transaction tourne mal, vous êtes moins susceptible de vouloir la rattraper en prenant une position plus importante et impulsive.
C'est ce qu'on appelle le " trading de revanche ", qui conduit souvent à de mauvaises décisions.
Cela aide également les traders à rester cohérents quelle que soit la configuration de marché. Une transaction pour laquelle on a une forte conviction n'implique pas automatiquement une position plus importante, et un marché volatil n'est pas une raison pour ignorer les calculs.
Un dimensionnement basé sur des règles remplace les approximations par un processus rigoureux, ce qui est précisément ce qui fait défaut à de nombreux traders débutants.
Il y a également un avantage en termes de survie. Les CFD et le Forex peuvent impliquer un effet de levier.
Cela signifie que les pertes peuvent s'accumuler rapidement si la taille de la position est trop importante par rapport au compte. Maîtriser le risque n'élimine pas le risque de marché, mais cela permet de gérer plus facilement les baisses et de les a